分析人士認(rèn)為，近期境外市場(chǎng)波動(dòng)的背景下，碧桂園能以如此低的成本做相關(guān)發(fā)行，給予了市場(chǎng)較大的信心。

2021年，房地產(chǎn)市場(chǎng)強(qiáng)、弱轉(zhuǎn)化，上半年成交顯著放量，下半年市場(chǎng)持續(xù)轉(zhuǎn)冷。碧桂園被認(rèn)為是“少數(shù)幾家在流動(dòng)性緊縮中基本未受影響的大型優(yōu)質(zhì)民營(yíng)開(kāi)發(fā)商之一”。

中信證券1月研報(bào)觀點(diǎn)稱，碧桂園融資渠道暢通，信用記錄可靠，是去年11月以來(lái)首批境內(nèi)信用債融資渠道恢復(fù)暢通的大型民營(yíng)企業(yè)之一。

2021年12月初，碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)注冊(cè)發(fā)行50億元中期票據(jù)申請(qǐng)亦獲受理，目前進(jìn)入預(yù)評(píng)環(huán)節(jié)。此前，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)對(duì)于申報(bào)中期票據(jù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是“中央及地方國(guó)有房地產(chǎn)企業(yè)以及A股上市房地產(chǎn)企業(yè)”。作為非A股上市民營(yíng)房企，碧桂園首次在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)申報(bào)中期票據(jù)，意味著在政策層面受到了相關(guān)部門的認(rèn)可。

12月15日，碧桂園發(fā)行10億元公司債，票面利率6.3%，共吸引了十?dāng)?shù)家銀行和非銀機(jī)構(gòu)參與，受到投資者認(rèn)可。同月，碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)作為共同債務(wù)人的“建投匯宇-引力保理供應(yīng)鏈金融1號(hào)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”在上交所成功發(fā)行。項(xiàng)目?jī)?chǔ)架規(guī)模20億元，首期已發(fā)行2.84億元，還有較大剩余額度待發(fā)行。

2022年1月，碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)作為共同債務(wù)人又在深交所成功發(fā)行兩筆ABS，發(fā)行金額分別為5.21億元和7.21億元，共計(jì)規(guī)模12.42億元，票面利率分別為5.3%、5.5%。作為本年首批成功發(fā)行ABS的民營(yíng)企業(yè)之一，碧桂園得到了監(jiān)管和投資者的認(rèn)可，也側(cè)面印證了監(jiān)管層對(duì)優(yōu)質(zhì)房企資金來(lái)源的重視。

1月17日碧桂園發(fā)布公告稱，公司購(gòu)回合計(jì)1000萬(wàn)美元優(yōu)先票據(jù)。消息發(fā)布后，碧桂園二級(jí)市場(chǎng)債券價(jià)格連續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲。1月18日，公司債券二級(jí)水平上漲8-10pts；19日，碧桂園再度領(lǐng)漲9-10pts。1月21日，公司成功定價(jià)39億港幣可轉(zhuǎn)債，開(kāi)盤后市場(chǎng)得到明顯提振，買盤涌入帶動(dòng)了碧桂園債券二級(jí)曲線整體迅速上漲，每1美元上漲2-4美分。（碧桂園生態(tài)城 供稿）